Amerika’de 5 Kasımda meydana getirilen 60. başkanlık seçiminde Cumhuriyetçi aday Donald Trump, rakibi Demokrat Partinin başkan talibi Kamala Harris’e ortalama 5 milyon oy ayrım atarak Amerika’nin 47. Başkanı seçildi. Trump, ocak ayında yemin ederek Beyaz Saray’daki görevine başlamış olacak.

Trump’ın başkanlığının kesinleşmesiyle mevcudiyet fiyatlarında oynaklığın arttığı görülürken, yeni dönemde Trump’ın atacağı adımlar yine piyasalardaki en mühim konulardan biri halini aldı.

Bilhassa Asya ve Avrupa’da yeni tecim tarifeleri konulabileceği endişesi öne çıkarken, kripto para piyasası başta olmak suretiyle görece riskli varlıkların yukarı yönlü hareket etmesi dikkati çekti.

Öte taraftan Fed siyaset faizini beklentiler dahilinde bu sene ikinci kere indirerek 4,50-4,75 aralığına çekti.

class=”medyanet-inline-adv”>

Fed’den meydana getirilen açıklamada, son göstergelerin ekonomik faaliyetin sağlam hızla genişlemeye devam ettiğini gösterdiği açıklandı.

Senenin başından bu yana iş gücü piyasası koşullarının genel hatlarıyla gevşediğine işaret edilen açıklamada, işsizlik oranının yükseldiği sadece düşük kalmaya devam etmiş olduğu aktarıldı.

Açıklamada, enflasyonun yüzde 2 hedefine doğru ilerleme kaydetse de bir miktar yüksek kalmaya devam etmiş olduğu belirtilerek, “Komite, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin kabaca dengede olduğunu değerlendirmektedir.” ifadesi kullanıldı.

Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Jerome Powell, Amerika’deki başkanlık seçiminin yakın vadede siyaset kararları üstünde hiç bir tesirinin olamayacağını bildirdi.

Powell, Amerika’nin seçilmiş başkanı Donald Trump’ın kendisinden rolü bırakmasını istemesi halinde de çekilme etmeyeceğini belirtti.

Ekonominin genel hatlarıyla kuvvetli ve son iki yılda hedeflerine doğru mühim ilerleme kaydettiğini anlatım eden Powell, iş gücü piyasasının soğusa da sağlam kalmaya devam ettiğini, enflasyonun ise mühim seviyede hafiflediğini söylemiş oldu.

Fed’in ürem sonucu ve Powell’ın açıklamalarının peşinden para piyasalarındaki fiyatlamalarda Bankanın 2024 yılının son toplantısında 25 baz puanlık bir ürem indirimi daha yapacağına yönelik tahminler yüzde 65 ihtimalle fiyatlanıyor.

class=”medyanet-inline-adv”>

Analistler, Amerika’de açıklanacak enflasyon verisinin Fed’in gelecek devre para politikası kararları üstünde müessir olabileceğini bildirdi.

Trump’ın ikinci kere Amerika Başkanı seçildiği seçim sonuçlarının peşinden kripto para, dolar ve pay senetlerindeki yükselişin yanı sıra altının ons fiyatındaki düşüş dikkati çekti.

Seçimin peşinden Trump’ın uygulaması beklenen politikalardan ötürü kripto para piyasaları tarafında Bitcoin’in fiyatı 77 bin 234,9 dolarla üstün dereceli tazelemesinin peşinden haftalık bazda yüzde 11 yükselişle 76 bin 500 dolar seviyelerinde dengelendi.

Dolar endeksi ise mevzubahis sonuçların peşinden 105,44 seviyesine çıkarak Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşmasının peşinden haftayı yüzde 0,7 artışla 105 seviyesinde kapattı.

class=”medyanet-inline-adv”>

Bu gelişmelerle Amerika’nin 10 senelik tahvil faizi yüzde 4,48’e yaklaşarak son 4 ayın zirvesini kontrol etmesinin peşinden haftayı 6 baz puan azalışla 4,31 seviyesinde bitirdi.

Haftayı, altının ons fiyatı yüzde 1,8 düşüşle 2 bin 686 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 1,4 artışla 73,9 dolardan bitirdi.

NEW YORK BORSASI REKOR KIRDI

Donald Trump’ın Amerika Başkanı seçilmesi ile Fed’in beklenen ürem indiriminin peşinden geçen hafta New York borsasında rekorlar öne çıktı.

Kurumsal tarafta, Trump’ın en büyük destekçilerinden Elon Musk’ın elektrikli araba firması Tesla’nın hisseleri de yüzde 29 artış gösterirken, firmanın piyasa kıymeti 1 trilyon doları geçti.

class=”medyanet-inline-adv”>

Intel’in yerine Dow Jones endeksi altında muamele kabul eden 30 firma arasına katılan Nvidia’nın hisseleri ise ortalama yüzde 9 kıymet kazanmıştır.

Makroekonomik veri tarafında, Amerika’de ziraat dışı iş gücü verimliliği de bu senenin üçüncü çeyreğinde bundan önceki çeyreğe kıyasla yüzde 2,2 ile beklenenden azca arttı.

Ülkede, tüketici kredileri de eylülde 6 milyar dolarla beklentilerin altında artış kaydederken, 5,1 trilyon dolarlık hacme ulaştı.

Ülkede, ilk kere işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 2 Kasım ile sonlanmış haftada 221 bine yükselmesine rağmen piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Bu gelişmelerle haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 4,61 yükselişle 5.995 puana, Nasdaq endeksi yüzde 5,74 artışla 19 bin 286,78 puana çıktı. Dow Jones endeksi de yüzde 4,61 hasılatla 43 bin 988,99 puana çıkarak bütün zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirmiş oldu.

class=”medyanet-inline-adv”>

Önümüzdeki hafta çarşamba enflasyon, perşembe Fed Başkanı Powell’ın hitabı, Müstahsil Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma ise endüstri üretimi, kapasite kullanması, New York Fed Endüstri Endeksi, perakende satışlar takip edilecek.

AVRUPA BORSALARI SATIŞ AĞIRLIKLI SEYRETTİ

Avrupa borsalarına geçen hafta Almanya hariç olumsuz bir seyir seyredildi.

Trump’ın zaferinin Avrupa’nın Amerika’ye ihracatını negatif etkileyebileceği yönündeki endişeler piyasalarda satış baskısına niçin olurken, bilhassa Alman otomotiv şirketlerinin hisselerinde kayıplar görüldü.

Geçen hafta Almanya’da Başbakan Olaf Scholz, Hür Demokrat Parti (FDP) Genel Başkanı ve Maliye Bakanı Christian Lindner’i görevden aldı. Koalisyondan ayrılan Hür Demokrat Partinin (FDP) bakanlarının yerine yeni adlar atandı.

Cumhurbaşkanı Frank Walter Steinmeier, Maliye Bakanı olarak atanan Başbakan Olaf Scholz’un danışmanı Jörg Kuckis’e mazbatasını verdi. 15 Ocak’ta yapılacak emniyet oylamasına kadar Almanya’da azınlık hükümeti vazife meydana getirecek.

Ayrıca İngiltere Merkez Bankasının (BoE) siyaset faizini piyasa beklentileri doğrultusunda 25 baz puan düşürerek yüzde 4,75’e indirdi.

BoE Başkanı Andrew Bailey, büyük bir şok olmadığı sürece siyaset faizinin birkaç sene ilkin olduğu benzer biçimde fazlaca düşük seviyelere inmesini beklemediğini beyan etti.

Bu gelişmelerle haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,48, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,45, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,1 kıymet kaybederken, Almanya’da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,98 kıymet kazanmıştır.

11 Kasım haftasında, pazartesi ECB Başkanı Christine Lagarde’ın hitabı, salı Almanya’da enflasyon ve ZEW endeksleri, çarşamba Avro Bölgesinde endüstri üretimi, perşembe ECB toplantı tutanakları ve Avro Bölgesinde gelişme ile cuma İngiltere’de gelişme ve endüstri üretimi verileri takip edilecek.

ASYA PİYASALARI POZİTİF SEYRETTİ

Asya piyasalarında geçen hafta Amerika endekslerindeki yükseliş, Çin’in ekonomiyi destekleyici adımları güçlendireceği beklentisi ve pozitif veri akışının etkisiyle risk iştahında toparlanmalar gözlendi.

Amerika’de Trump’ın galip gelmesinin peşinden Çin’e yeni yaptırımlar uygulayabileceği endişesi varlığını korumasına rağmen, Çin piyasalarında açıklanan makroekonomik veriler ve Çin hükümetinin açıklamaları Asya piyasalarında risk iştahını artırdı.

Çin Başbakanı Li Qiang, mali siyaset ve para politikası için geniş bir alana haiz olduklarını belirterek, ülkenin ortalama yüzde 5’lik ekonomik gelişme hedefine ulaşacağını yineledi.

Ülkede açıklanan verilere nazaran, ekim ayı Caixin hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,0 ile beklentileri geride bırakırken, aynı döneme ilişik Caixin sentetik PMI 51,9 ile yüksek kalmaya devam etti. Eylül ayında Caixin hizmet sektörü PMI ve Caixin sentetik PMI 50,3 seviyesinde bulunuyordu.

Çin’de ekim ayında dış tecim fazlası 95,72 milyar dolar seviyesinde gerçekleşerek 75 milyar dolar seviyesinde bulunan tahminleri geride bıraktı. Ekim ayında ihracat senelik bazda 12,7 artarak beklentileri aşarken, ithalat da yüzde 2,3 azalış kaydetti.

Analistler, mevzubahis veride Trump’ın başkan olması halinde ek gümrük vergileri ve engellemeler uygulayabileceği endişesi sonrası artan siparişlerin müessir bulunduğunu söylemiş oldu.

Öte taraftan Çin, yöresel yönetimlerin borçlarını yapılandırmaya yönelik olarak 6 trilyon yuan (839 milyar dolar) ücretinde bir refinansman programı beyan etti.

Ayrıca, Japonya’da ekim ayına ilişik hizmet sektörü PMI 49,7 ile beklentilerin üstünde gelirken, ülkede geçen ay 49,4 olan sentetik PMI 49,6 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede, eylül ayına ilişik hane halkı masrafları yüzde 1,1 azalışla öngörülerin üstünde gelirken, mevzubahis döneme ilişik öncü endeks 109,4 ile tahminlerin üstünde gerçekleşti.

Avustralya Merkez Bankası ise ürem oranını beklentiler dahilinde değiştirmeyerek yüzde 4,35 seviyesinde durağan(durgun) tuttu.

Bu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,80, Çin’de Şanghay sentetik endeksi yüzde 5,51, Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,73, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,08 kıymet kazanmıştır.

Önümüzdeki hafta pazartesi Japonya’da dış tecim dengesi, çarşamba Japonya’da ÜFE, cuma Japonya’da gelişme ve kapasite kullanması ile Çin’de endüstri üretimi ve perakende satışlar takip edilecek.

YURT İÇİNDE GELECEK HAFTA ÖDEMELER DENGESİ TAKİP EDİLECEK

Yurt içerisinde geçen hafta yükseliş eğilimi öne çıkarken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, yüzde 3,37 artışla 9.184,82 puandan kapanmış oldu.

Dolar/TL, haftayı bundan önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 34,3757’den bitirdi.

Öte taraftan Merkez Bankası İdare Merkezi’nde senenin 4. “Enflasyon Raporu”nun tanıtımı amacıyla bilgilendirme toplantısı düzenleyen Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, 2024 ve 2025 sene sonu enflasyon tahminlerini sırayla yüzde 44 ve yüzde 21 olarak yukarı yönlü güncellediklerini belirterek, “Enflasyonun, 2026 yıl sonunda yüzde 12’ye gerileyeceğini öngörüyoruz.” dedi.

Ayrıca AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının eylül ayında 2 milyar 723 milyon dolar fazla verdiğini tahmin etti.

Ekonomistler, cari işlemler açığının 2024 senesinde 11 milyar 871 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini öngördü.

Önümüzdeki hafta pazartesi endüstri üretimi, işsizlik payı, salı ödemeler dengesi, çarşamba mesken satışları, cuma TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve bütçe dengesi takip edilecek.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.250 ve 9.500 puanın direnme, 9.100 ve 8.950 seviyelerinin yardımcı konumunda bulunduğunu kaydetti.